Waarom small- en midcaps een belangrijke bouwsteen kunnen zijn binnen een goed gespreide portefeuille

Veel beleggers richten zich vooral op grote, bekende beursbedrijven. Begrijpelijk, want deze ondernemingen domineren vaak de krantenkoppen en beursindices. Toch vertegenwoordigen large caps slechts een deel van het wereldwijde beleggingsuniversum.

Voor beleggers die streven naar een breed gespreide aandelenportefeuille kunnen ook small- en midcaps een interessante rol spelen. Deze ondernemingen bieden toegang tot andere groeidynamieken, sectoren en kansen dan de grootste beursgenoteerde bedrijven.

Waarom beleggen in small- en midcaps?

1. Potentieel voor lange termijn vermogensgroei

Kleinere ondernemingen bevinden zich vaak in een eerdere fase van hun ontwikkeling dan gevestigde marktleiders. Hierdoor kunnen zij meer ruimte hebben om omzet, winst en marktaandeel te vergroten. Historische marktgegevens laten zien dat small- en midcaps over bepaalde lange periodes een waardevolle bijdrage hebben geleverd aan het rendement van aandelenportefeuilles. Resultaten uit het verleden bieden echter geen garantie voor de toekomst.
 

2. Toegang tot de groeibedrijven van morgen

Veel succesvolle beursbedrijven begonnen ooit als relatief kleine ondernemingen. Small- en midcaps bieden beleggers toegang tot bedrijven die actief werken aan verdere groei, innovatie en marktontwikkeling.
 

3. Meer spreiding binnen de portefeuille

Wereldwijde aandelenindices worden tegenwoordig sterk beïnvloed door een beperkt aantal zeer grote ondernemingen. Door ook te beleggen in small- en midcaps krijgt de belegger toegang tot een bredere groep van bedrijven, meer sectoren en verschillende economische ontwikkelingen.
 

4. Innovatie en ondernemerschap

Veel innovatieve producten, diensten en bedrijfsmodellen ontstaan bij ondernemingen die nog volop in ontwikkeling zijn. Small- en midcaps bieden toegang tot ondernemingen die actief inspelen op nieuwe trends, technologieën en marktkansen.
 

5. Kansen buiten de schijnwerpers

Waar grote beursbedrijven dagelijks worden gevolgd door analisten en media, krijgen kleinere ondernemingen vaak minder aandacht. Voor actieve beleggers kan diepgaand onderzoek binnen dit segment kansen bieden om aantrekkelijke bedrijven te identificeren.
 

6. Deelnemingvrijstelling voor vennootschappelijke investeerders

Doordat Teslin in twee van de drie aandelenfondsen, Teslin Participaties en Gerlin Participaties, belangen aanhoudt van >5% bieden deze fondsen de mogelijkheid gebruik te maken van de deelnemingsvijstelling voor investeerders die via hun BV beleggen. Deelnemingsvrijstelling betekent feitelijk dat de verkregen dividenden en gerealiseerde verkoopwinsten vrijgesteld zijn van vennootschapsbelasting. 
 

Wat betekent dit voor uw beleggingsportefeuille?

Een evenwichtige aandelenportefeuille bestaat vaak uit ondernemingen van verschillende omvang. Large caps kunnen zorgen voor blootstelling aan gevestigde internationale bedrijven, terwijl small- en midcaps aanvullende spreidingsmogelijkheden bieden en toegang geven tot andere delen van de economie.

De optimale verdeling verschilt per belegger en is afhankelijk van onder meer doelstellingen, beleggingshorizon en risicobereidheid.
 

Waarom kiezen voor Teslin?

Teslin richt zich al 35 jaar lang op beleggen in small- en midcap-ondernemingen. Met een langetermijnvisie, fundamentele analyses en actief aandeelhouderschap zoekt Teslin naar ondernemingen met sterke bedrijfsmodellen, betrokken managementteams en duurzame waardecreatie op de lange termijn.

Door bedrijven intensief te volgen en de tijd te nemen om ondernemingen echt te leren kennen, streeft Teslin ernaar kansen te identificeren die minder zichtbaar zijn binnen de grote beursindices.
 

Meer spreiding en groeipotentieel

Voor beleggers die streven naar een breed gespreide aandelenportefeuille kunnen small- en midcaps een waardevolle aanvulling vormen.

Zij bieden onder andere:

✓ toegang tot een breder deel van het aandelenuniversum
✓ aanvullende spreidingsmogelijkheden
✓ blootstelling aan innovatieve en groeiende ondernemingen
✓ een ander risico-rendementsprofiel dan large caps
✓ kansen buiten de grootste beursbedrijven