JDC Group: Gerlin Participaties verwerft substantieel belang in Duitse fintechspeler

Wij zijn verheugd te kunnen melden dat Gerlin Participaties een belang van 5 procent heeft genomen in JDC Group. Dit Duitse technologiebedrijf heeft een toonaangevend digitaal platform ontwikkeld voor de distributie, administratie en het beheer van verzekerings- en beleggingsproducten. Duitsland beschikt over de grootste verzekeringsmarkt van Europa, maar loopt opvallend genoeg nog behoorlijk achter op andere landen qua digitalisatie. Veel aanvragen worden in Duitsland nog altijd handmatig verwerkt en de lange doorlooptijden zijn ook niet meer van deze tijd. Juist in deze achterstandspositie ligt een enorme kans voor technologiebedrijven zoals JDC Group. 

JDC Group is inmiddels een gevestigde naam in Duitsland en biedt aan duizenden financiële tussenpersonen een geïntegreerde totaaloplossing. Via het platform kunnen adviseurs onder meer producten vergelijken op basis van prijs en voorwaarden, klantrelaties beheren, en schadeclaims of betalingen efficiënt afhandelen. Met ruim 6 miljoen contracten onder beheer behoort JDC tot de grootste aanbieders in Duitsland. Toch blijft het marktpotentieel nog altijd groot, juist omdat de adoptie van digitale oplossingen in de beginfase zit. 

De onderneming beschikt over een schaalbaar en inflatiebestendig verdienmodel. Intermediairs maken gebruik van het platform in ruil voor een deel van de commissie op afgesloten contracten. Deze commissies worden uitgekeerd en geïndexeerd gedurende de looptijd van het contract, waardoor een substantieel deel van de omzet terugkerend is. Bovendien is de technologie van JDC diep geïntegreerd in de processen van haar klant. Dit maakt overstappen kostbaar en vooral onaantrekkelijk. De sterke concurrentiepositie van het bedrijf zien wij ook terug in de cijfers; JDC groeit sneller dan de markt, heeft een hoge winratio bij aanbestedingen, een loyale klantenbasis en profiteert van schaalvoordelen en efficiënte operationele processen. 

De oprichters van het bedrijf (sinds 2004 actief) zijn nog altijd operationeel betrokken als CEO en CFO. Recent verlengden zij hun contracten tot 2030. Samen bezitten zij meer dan 10 procent van de aandelen, waardoor hun belangen nauw aansluiten bij die van andere aandeelhouders. Tijdens de gesprekken die wij al sinds afgelopen jaar met hen voeren, wordt hun sterke betrokkenheid en ambitie om het bedrijf door de volgende groeifase te leiden ook duidelijk bevestigd. 

De strategische focus ligt op het versnellen van de groei van het aantal contracten op het platform, zowel via autonome groei als gerichte overnames. Daarnaast wil het bedrijf de efficiëntie en schaalbaarheid verder vergroten door innovatie. Het management streeft naar een bruto omzet van €450-500 miljoen en een EBITDA van €40-50 miljoen in 2030. 

Deze investering past uitstekend binnen onze investeringsfilosofie, die zich richt op goed gepositioneerde bedrijven met een solide fundament en sterke groeipotentie. Met deze stap onderstrepen wij onze overtuiging dat de digitalisering van de financiële dienstverlening – en in het bijzonder die van het verzekeringswezen – in Duitsland nog aan het begin staat. JDC Group is als marktleider uitstekend gepositioneerd om hiervan de komende jaren te profiteren. 

Wij zien in JDC een veelbelovende onderneming met aanzienlijke groeikansen. Als actieve en betrokken aandeelhouder kijken wij ernaar uit om bij te dragen aan de volgende fase in haar ontwikkeling en verdere professionalisering. 

Teslin houdt via Gerlin Participaties een belang in JDC Group AG.