Teslin Nederlandse Participaties

Teslin Participaties Coöperatief UA (‘Teslin Participaties’) is in juni 2017 opgericht door Darlin en Todlin. Begin juli 2017 zijn de portefeuilles met belangen in Nederlandse beursgenoteerde bedrijven van zowel Darlin als Todlin ingebracht.

Teslin Participaties houdt substantiële belangen in Nederlandse beursgenoteerde ondernemingen. De beurswaarde van een onderneming bij het aangaan van de investering is kleiner dan € 2 miljard, waarbij Teslin Participaties nadrukkelijk ook focust op de kleinere bedrijven. Teslin Participaties is een ondernemende investeerder, die door het structureel uitoefenen van invloed op de gebieden van strategie, kapitaalallocatie en ESG (Environmental, Social en Governance) streeft naar verantwoorde waardecreatie op de lange termijn. Daarnaast is Teslin Participaties bepalend en sturend bij instrumentele strategische ontwikkelingen bij de bedrijven waarin wij investeren, zoals een bod op de onderneming door een derde. Wij noemen dat ‘ondernemend aandeelhouderschap’; lange termijn kritisch betrokken op een constructieve en coöperatieve wijze. Deze intensieve investeringsfilosofie van Teslin Participaties is alleen goed in te vullen met een gefocuste portefeuille van 10 tot 15 ondernemingen. Teslin Participaties beheerst risico’s door een hoge mate van kennis van de ondernemingen waarin wordt geparticipeerd en door het effectief uitoefenen van invloed.

Waarde en rendementen Teslin Participaties

INTRINSIEKE WAARDE TESLIN PARTICIPATIES

Waarde op 7-12-2018

€ 844,55

DIVIDEND TESLIN PARTICIPATIES

Dividend over 2017

€ 27,50

RENDEMENT TESLIN PARTICIPATIES (inclusief dividend)

2018 (per 7-12)	-20,5%
2017	9,7%
Sinds oprichting (2017)	-12,8%

KAS BANK NV berekent iedere eerste werkdag van de week de intrinsieke waarde. KPMG Accountants NV, onze externe accountant, controleert de waardering en de jaarrekening per einde boekjaar.

Bekijk hier de intrinsieke waarde en rendementen van de Teslin Participaties-vennootschappen »

Periode	Historisch rendement*
1 januari 2018 – 7-12-2018	-20,49%
1 januari 2017 – 31 december 2017	41,94%
1 januari 2016 – 31 december 2016	12,38%
1 januari 2015 – 31 december 2015	21,43%
1 januari 2014 – 31 december 2014	10,17%
1 januari 2013 – 31 december 2013	26,23%
1 januari 2012 – 31 december 2012	9,65%
1 januari 2011 – 31 december 2011	- 15,22%
1 januari 2010 – 31 december 2010	26,37%
1 januari 2009 – 31 december 2009	69,49%
1 januari 2008 – 31 december 2008	- 45,55%
1 januari 2007 – 31 december 2007	- 2,78%
1 januari 2006 – 31 december 2006	38,71%
1 januari 2005 – 31 december 2005	23,88%

* Teslin Participaties is in juni 2017 opgericht. Per effectieve datum van inbreng (6 juli 2017), tegen de waarde van 30 juni 2017 en zoals ge-audit door KPMG Accountants NV, hebben Darlin en Todlin hun portefeuilles van belangen in Nederlandse beursgenoteerde bedrijven ingebracht bij Teslin Participaties. De getoonde historische rendementen zijn gebaseerd op de situatie alsof Teslin Participaties de gecombineerde portefeuille al bezat vanaf 1 januari 2005.

Participeren in Teslin Participaties

Als participant in Teslin Participaties bent u mede-eigenaar van een aantal veelbelovende en bovengemiddeld presterende bedrijven die wij zorgvuldig selecteren en intensief beheren. Net als wij investeert u met een langetermijnvisie, omdat u weet dat duurzame waardecreatie een langetermijnvisie vereist. Teslin Participaties betaalt jaarlijks een contant dividend aan haar participanten, waarbij het beleid is te streven naar minimaal een gelijkblijvend en bij voorkeur een licht stijgend dividend.

De markt voor participaties in Teslin Participaties wordt onderhouden door NIBC Markets NV in nauwe samenwerking met Teslin Capital Management. Samen met NIBC brengen wij vraag naar en aanbod van participaties in Teslin Participaties op best effort basis bij elkaar. Uitgangspunt bij de handel in participaties is de intrinsieke waarde.

Fondsmanager Teslin Participaties

Jan-Jaap Bongers (1980) studeerde bedrijfskunde in Rotterdam met een verdieping in ‘Finance & Investments’ en ‘Marketing Management’. Jan-Jaap is van 2005 tot en met 2015 werkzaam geweest bij ING Bank. Na zijn management traineeship bij de grootzakelijke divisie, heeft hij zijn carrière opgebouwd binnen Structured Acquisition Finance, waar hij de laatste jaren als Director actief was. In dit team was hij verantwoordelijk voor het optuigen en beheren van financieringen voor transacties van private equity investeerders. Sinds augustus 2015 werkt hij bij Teslin als fondsmanager van Darlin en Todlin. Na het samenvoegen van de portefeuilles van Darlin en Todlin in juli 2017 in Teslin Participaties, is Jan-Jaap de fondsmanager van Teslin Participaties.

Portefeuille Teslin Participaties

Teslin Participaties neemt belangen van 5% tot 30% in beursgenoteerde Nederlandse ondernemingen met een beurswaarde tot € 2 miljard op het eerste moment van investeren. Wij kunnen ook investeren in preferente aandelen en (converteerbare) obligaties of een belang nemen in een onderneming die voornemens is om een notering aan de beurs aan te vragen (‘pre-IPO’). Ten slotte kan Teslin Participaties actief mee-participeren in een transactie, waarbij een bedrijf uit onze portefeuille van de beurs wordt gehaald. Uiteraard alleen indien wij verwachten dat op termijn een hoger rendement voor haar participanten gerealiseerd kan worden.

Bedrijf	Land	Activiteit
Accell Group NV	Nederland	Fietsen
Accsys Technologies PLC	Nederland	Geavanceerde houtbewerker
Amsterdam Commodities NV	Nederland	Handelaar in agrarische producten
BE Semiconductor Ind. NV	Nederland	Halfgeleidermachines
Beter Bed Holding NV	Nederland	Beddenspeciaalzaken
ICT Group NV	Nederland	ICT-dienstverlener
Kendrion NV	Nederland	Elektromagneten
Koninklijke Brill NV	Nederland	Uitgeverij
Neways Electronics Int. NV	Nederland	Industrieel toeleverancier
NV Ned. App. Nedap	Nederland	Technologische oplossingen
Ordina NV	Nederland	ICT-dienstverlener
Royal Reesink NV	Nederland	Groothandelmachines
Sligro Food Group NV	Nederland	Foodservice groothandel
Stern Groep NV	Nederland	Autohandel en -diensten
TKH Group NV	Nederland	Industrieel conglomeraat

Meer informatie over deze bedrijven »

Nieuws Teslin Participaties

Statement Bijzondere Vergadering van Aandeelhouders Beter Bed Holding NV

03 december 2018 | Teslin Participaties | Nieuws

Maandag 3 december 2018 heeft Teslin Capital Management onderstaande statement afgegeven tijdens de Bijzondere Vergadering van Aandeelhouders van Beter Bed Holding NV. Lees meer »

Statement Bijzondere Vergadering van Aandeelhouders Accell Group NV

26 oktober 2018 | Teslin Participaties | Nieuws

Vandaag heeft Teslin Capital Management onderstaande statement afgegeven tijdens de Bijzondere Vergadering van Aandeelhouders van Accell Group NV, op 26 oktober 2018. Lees meer »

De polderparels van Teslin

19 juli 2017 | Teslin Participaties | Interview

Darlin, dat belegt in enkele Nederlandse midcapfondsen, was met een rendement van 30% verreweg het best presterende fonds van onze actieve modelportefeuille IEX Fonds 40. Fondsmanager Jan-Jaap Bongers (1980) over het verschil tussen beleggen en investeren. Lees meer »

Small cap belegger Teslin legt de lat hoger

06 juli 2017 | Teslin Participaties | Interview

‘Koning van de small caps’ of cornerstone investor? Met Teslin Participaties en de aangescherpte filosofie beoogt Teslin nadrukkelijker invulling te geven aan betrokken aandeelhouderschap. Lees meer »

Teslin Participaties neemt grotere belangen

05 juli 2017 | Teslin Participaties | Persbericht

De portefeuilles van belangen in Nederlandse beursgenoteerde bedrijven van Darlin en Todlin zijn samengebracht in Teslin Participaties. Teslin wil een prominentere aandeelhouder zijn in de bedrijven waarin het investeert. Lees meer »

Accell: een belangrijke aandeelhoudersvergadering

03 mei 2017 | Teslin Participaties | Blog

We hebben al heel wat aandeelhoudersvergaderingen van Accell meegemaakt – Teslin is al sinds 1998 grootaandeelhouder in de fietsenproducent – maar zelden vond de vergadering plaats in zo’n turbulente tijd voor de onderneming als afgelopen keer. Het bedrijf had net afscheid genomen van bestuursvoorzitter René Takens en er lag een indicatief overnamebod van branchegenoot Pon op tafel. Lees meer »

Accsys Technologies: Geavanceerde houtbewerker

24 april 2017 | Teslin Participaties | Blog

Wij zijn verheugd vandaag (24/04/2017) een nieuwe investering aan te kondigen voor Todlin: Accsys. Deze onderneming is gespecialiseerd in het bewerken van hout(snippers), waardoor snelgroeiend naaldhout de eigenschappen krijgt van het allerbeste tropisch hardhout. Accsys doet dit op basis van het chemische proces ‘acetylatie’. Dit is geen innovatieve nieuwe ontdekking van Accsys. De eerste referentie naar de acetylering van hout stamt zelfs al uit 1928. (English version) Lees meer »

'Rendement van 10 procent de komende jaren moet kunnen'

01 februari 2017 | Teslin Participaties | Interview

Voor de fondsen van vermogensbeheerder Teslin, specialist in mid- en smallcaps, was 2016 een goed jaar. Teslin zegt in gesprek met finanzen.nl te denken ook in deze tijden een gemiddeld jaarlijks rendement van 10 procent vol te kunnen houden. Lees meer »

Royal Reesink: Waardering

28 december 2016 | Teslin Participaties | Blog

Op 17 augustus 2016 is – na een succesvolle publieke bieding door een consortium bestaande uit Gilde Buy Out Partners, Navitas en Todlin – de beursnotering van Royal Reesink NV (‘Reesink’) beëindigd. Vanaf dat moment heeft Todlin in haar portefeuille zes beursgenoteerde deelnemingen en een niet-genoteerde. Tijdens de aandeelhoudersvergadering van Todlin van afgelopen juni vroeg een aantal aandeelhouders al hoe wij dit private belang in Reesink zouden gaan waarderen. Wij hebben dit uitvoerig met onze accountant besproken. In deze blog licht ik de methode graag nader toe. Lees meer »

Documentatie Teslin Participaties

Kwartaalbericht

Overige documentatie

Stemverantwoording

Klik hier voor de stemverantwoording van Teslin Participaties.

De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

success